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深交所12問泰禾集團,涉利息資本化、債權債務對沖合理性等
導讀事實上,作為“重資產”為主的房地產開發商,只要肯割肉,就并非毫無轉機,前前后后鬧出了萬科、信達等不少實力派“緋聞女友”。不過,大家看上的無疑是其優質資產,而非龐雜債務。
(文/張志峰 編輯/馬媛媛)深陷債務困境的泰禾還是沒能迎來自己的白衣騎士,反而等來了深交所的一紙問詢函。
5月31日晚間,泰禾集團發布公告稱,深圳證券交易所上市公司管理一部對公司發布2020年年報的問詢函,涉及利息資本化、減資事項、未歸還的債務明細、涉及訴訟、預付金額或比例是否合理、存貨跌價準備計提、股權投資及合作項目情況等多個方面,共12大項問題。
深交所要求公司就相關問題做出書面說明,在2021年6月7日前將有關說明材料報送深交所上市公司管理部,同時抄送派出機構。
已到期借款431億元
年報數據顯示,泰禾集團2020年營業收入36.15億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤-49.99億元,同比分別大幅下降84.70%、1171.83%。
在審計報告中,公司2020年融資借款利息費用99.13億元,其中,資本化金額83.88億元,費用化金額15.25億元。因公司資金周轉困難部分工程停工緩建,年審會計師無法獲取充分適當的審計證據判斷利息資本化和費用化金額的準確性。
據此,審計師對其利息資本化的影響和大額預付款及債權債務對沖的合理性形成“保留意見”。
因此,深交所首先要求補充披露“開發成本”主要項目、重要在建工程項目等利息資本化情況,包括利息資本化累計金額、本期借款費用資本化期間和利息資本化金額;并結合公司借款費用資本化確認原則、報告期內工程項目停工緩建情況等,說明報告期內借款利息資本化金額是否準確,與借款發生額及項目施工進度等是否匹配等等情況。
其次,審計報告顯示,泰禾控股子公司嘉興晟昱投資依據合伙人決議,同意有限合伙人嘉興焜昱投資對其實繳出資69億元單獨減資計入其他應付款。截至審計報告日,減資事項工商變更手續尚未完成。
深交所對于嘉興焜昱投資對其實繳出資69億元進行減資事項是否及時履行信息披露義務存疑。
債務方面,深交所注意到,截至2021年3月31日,公司已到期未歸還借款金額為455.94億元,截至2021年4月30日降至431.55億元,因訴訟糾紛被司法凍結的銀行存款由2019年末的2.39億元上升至7.93億元。
而根據企業一季報,截至3約30日其現金及現金等價物余額僅11.67億元,手持貨幣資金2870萬元,連零頭都不夠。
因此,要求說明截至目前公司已到期未歸還的債務明細,因被擔保人發生逾期導致公司需履行擔保義務的具體情況,涉及的銀行賬戶或資產凍結情況,以及截至目前涉及的訴訟、仲裁事項情況,今年內到期債務的情況等等。
“白武士”與自救
事實上,泰禾的危機遠不止年報和審計報告中暴露出這些。
在資本市場,泰禾集團從2018年21元的高點一路跌到了現在的2元,腰斬再腰斬,套牢了無數的個人投資者,被投資者稱為腰斬到腳后跟,幾百億市值灰飛煙滅,當屬近4年來A股最為慘烈的一只股票。
期間,泰禾集團以財務總監為主的高管團隊頻繁辭職、更換,董事長黃其森不得不長期身兼總經理,甚至董秘等多職。
不久之前的5月24日,泰禾集團發布公告稱集團再添超16億元的債券債務,累計違約債務高達431.55億元。至此,泰禾總體債務規模已達2000億元,依然如滾雪球一般增長中。
公開資料顯示,黃其森因為老賴行為,已經被法院限制高消費達23次,出境受限,消費受限。
索性作為“重資產”為主的房地產開發商,只要肯割肉,就并非毫無轉機,前前后后鬧出了萬科、信達等不少實力派“緋聞女友”。
不過,大家看上的無疑是其優質資產,而非龐雜債務。例如萬科,看似有望成為“白武士”,實制定了“苛刻”的債務重組先決條件,包括泰禾需制定債務重組方案并與債權人達成一致,債務重組方案能支持公司恢復正常經營和可持續經營,且該債務重組方案的上述作用能得到泰禾投資和海南萬益的一致認可等。
再如,此前不久傳出的泰禾將與信達資產重組消息,也很快隨著一則資產處置公告宣告計劃破產。
5月27日,信達資產管理在福建日報登報聲明,擬對石獅泰禾廣場投資有限公司項目債權進行處置。截至2021年4月30日,該項目債權總額為10.58億元,其中重組債務余額8.4億元。
聲明顯示,債務人位于泉州市石獅市,該債權由、黃其森和葉荔提供連帶保證責任擔保,由福州泰禾房地產開發有限公司提供石獅泰禾廣場投資有限公司100%股權質押,并由石獅泰禾廣場投資有限公司提供位于泉州市石獅市的石獅泰禾廣場88,421.53㎡商業現房抵押。該項目債權預計于2021年6月-12月委托拍賣機構在福州公開拍賣或在淘寶網阿里拍賣平臺公開競價處置。
除此之外,泰禾旗下多地正在施工之中的在建項目頻繁陷入停工、復工的循環,引發眾多業主與相關債權人維權。
其中,有的項目因工程量巨大,泰禾無力支撐,不得不“戰略性”放棄,丟給社會來解決,如太原金尊府、廈門白塘灣等項目;也有如北京泰禾院子,項目完工度較高,另有部分可售貨值,即便也存在或多或少問題,但依然可以通過尋求合作方等方式來盤活。
而對于集團面臨的龐大到期債務,黃其森也只能無奈表示,正在全力推進債務重組事宜,積極解決債務問題;公司將繼續與聘請的專業機構一起,組織、協調債權人溝通意見和訴求,綜合各方意見,形成全面債務重組解決方案。
本文系觀察者網獨家稿件,未經授權,不得轉載。
標簽 泰禾集團- 責任編輯: 張志峰 
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